Юрий Ибрагимович Бзаев родился15 июля 1945 года в г. Кисловодске Ставропольского края в семье офицера. Осетин.
1956 году получил начальное образование и поступил в Ставропольское суворовское военное училище.
В 1963 году с золотой медалью окончил Кисловодскую среднюю школу и ещё год проработал в ней преподавателем физики.
С 1964 года учился на факультете энергетического машиностроения МВТУ имени Баумана.
В 1971 году направлен в Высшую Краснознамённую школу КГБ СССР.
С 1971 г. служит в органах КГБ-АФБ-МБРФ-ФСК-ФСБ
С 1973 года — в Центральном аппарате КГБ СССР.
1978 г. - окончил Краснознамённый институт КГБ
1978-1979 гг. - служит в Первом Главном управлении КГБ СССР
1979--1984 гг. - в длительной заграничной командировке по линии Министерства Иностранных дел СССР.
В 1984 году вернулся в Союз и работал в Центральном аппарате КГБ СССР, с 1988 — старший инспектор Инспекторского управления КГБ СССР.
В 1990 году назначен председателем КГБ Северной Осетии, затем директором АФБ по Северной Осетии, затем министром безопасности Северо-Осетинской АССР, начальником Управления ФСК Республики Северная Осетия-Алания.
1994-1998 гг. переведён на должность заместителя начальника Главного управления ФСБ России
25 февраля 1998 г. - назначен секретарём Совета Безопасности Республики Северная Осетия-Алания.